हैदराबाद : गुंतवणुकीची रणनीती दीर्घकाळापासून बाजार भांडवल वेटे्ज पध्दतीच्या भोवती केंद्रित असते. याउलट समान किमतीचे निर्देशांक म्हणजेच इंडेक्स सर्व समभागांना समान महत्त्व देतात आणि स्थिर मोबदला मिळवण्याची मिळविण्याची संधी निर्माण करुन देत असतात. निफ्टी ५० इंडेक्स पाहिले तर तुमच्या लक्षात येईल की, जे मर्यादित कंपन्यांमध्ये जास्त गुंतवणुकीचा धोका टाळतात. पण संकटाच्या काळात अतिशय मजबूतपणे उभ्या असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केल्यास आपल्या खूप फायदे होत असतात.
कधी आला होता फंड : समान दर असलेल्या इंडेक्समधील गुंतवणूक पद्धत प्रथम 2000 मध्ये यूएसमध्ये S&P 500 समान वजन निर्देशांकासह सादर करण्यात आली. त्यानंतर सर्व देशांनी फॉलो केली. निफ्टी 50 इंडेक्सवर आधारित पहिला फंड आपल्या देशात 2017 मध्ये आला. गेल्या काही वर्षांमध्ये, S&P 500 तसेच इतर समान भारित निर्देशांकांनी दीर्घ मुदतीत बाजार भांडवल-भारित निधीपेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे.
समभागांच्या किमती वाढतात : शेअर बाजारातील 'अध्रुवीकरण'च्या काळात समान वजन निर्देशांकाने अधिक परतावा नोंदवला आहे. जेव्हा बाजारात एकाग्रतेचा कल असतो, तेव्हा निर्देशांकात जास्त वेटेज असलेले शेअर्स वाढत असतात. परंतु विध्रुवीकरणादरम्यान सर्व समभागांच्या किमती वाढतात. म्हणून समान भारित निर्देशांक योजना 'विध्रुवीकरण' च्या बाबतीत आकर्षक बनत असतात. 2009 मधील सर्वात मोठ्या आर्थिक मंदीनंतर कोविड-19 नंतर 2020 मध्ये शेअर बाजारातील रॅलीमध्ये हे दिसून आले.
कमी जोखीम आणि अधिक मोबदला : जर तुम्हाला तुमच्या गुंतवणुकीच्या मूल्यात विविधता आणायची असेल, तर गुंतवणुकीची दोन मूलभूत तत्त्वे पाळली पाहिजेत. ते आहेत - मोठ्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणे आणि विविध क्षेत्रातील वैविध्यपूर्ण कंपन्या निवडणे. हा दृष्टिकोन मार्केट कॅप इंडेक्स-आधारित गुंतवणूक दृष्टिकोनापेक्षा श्रेष्ठ आहे. त्याचवेळी, गुंतवणूक खर्च देखील कमी आहे. कॉर्पोरेट ट्रेझरी आणि मुक्त पीएफ ट्रस्ट यांसारख्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी समान-भारित दृष्टीकोन अधिक चांगला आहे. ही पद्धत मार्केट कॅप-वेटेड पद्धतीपेक्षा कमी जोखीम आणि अधिक मोबदला देत असते.
हेही वाचा -
