हैदराबाद: गुंतवणुकीची योजना प्रत्येक व्यक्तीनुसार बदलते. 30 वर्षांच्या वृद्धांना अनुकूल असलेली गुंतवणूक धोरण आणि शैली ( Investment strategy and style ) 60 वर्षांच्या वृद्धांना शोभत नाही. गुंतवणुकीची रक्कम, गुंतवणुकीचा कालावधी, प्रतीक्षा कालावधी, तोटा सहनशीलता, किती नफा अपेक्षित आहे आणि रणनीती निवडली जाते आणि अनेक घटकांनी प्रभावित होतात. काही धोरणे बाजाराच्या प्रत्येक टप्प्यावर चांगले परिणाम देतात. हा दृष्टिकोन योग्य आणि अचूक आहे असे म्हणता येणार नाही.
सक्रिय गुंतवणूक आणि निष्क्रिय गुंतवणूक -
ज्यांना बाजार निर्देशांकापेक्षा जास्त परतावा मिळवायचा आहे आणि सक्रियपणे शेअर्सचा व्यापार करतात, अशा धोरणाला 'सक्रिय गुंतवणूक' असे म्हणता येईल. बाजाराची सखोल माहिती आणि कौशल्य आवश्यक आहे. कोणीही स्वतःहून ही रणनीती अवलंबू शकते. तज्ञांच्या मदतीने चालू ठेवता येते. 'पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी' ( Passive Investing Strategy ) म्हणजे स्टॉक किंवा इंडेक्स आणि एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड ( Exchange Traded Funds ) खरेदी करणे आणि त्यांना दीर्घ कालावधीसाठी ठेवणे. अल्प-मुदतीच्या अस्थिरतेची पर्वा न करता तोट्याच्या कमी जोखमीसह दीर्घ मुदतीत चांगले परतावा मिळवणे हा उद्देश आहे.
निफ्टी, सेन्सेक्स, बँकिंग ईटीएफ, क्वालिटी शेअर्स आणि म्युच्युअल फंड यांसारख्या निर्देशांकांमध्ये गुंतवणूक या श्रेणीत येते. गुंतवणूक वाढीपेक्षा जोखीम घेऊन संपत्ती निर्माण करू पाहणारे 'सक्रिय गुंतवणूक'कडे वळू शकतात. तुम्हाला कमी जोखमीसह दीर्घकालीन परतावा मिळवायचा असेल तर... 'पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंग'चा ( Passive Investing ) विचार करावा.
मूल्य आणि वाढ -
भूतकाळातील चांगली कामगिरी आणि मजबूत आर्थिक मूलभूत गोष्टी असूनही, काही कारणास्तव कंपनीचा स्टॉक त्याच्या वास्तविक मूल्यापेक्षा कमी मिळवू शकतो. अशा प्रकारे स्टॉक उचलणे म्हणजे 'व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंग' ( Value Investing ) होय. या कंपन्यांनी भविष्यात चांगली कामगिरी केल्यास त्यांना नफा मिळू शकेल. वाढ-देणारं गुंतवणूक धोरण म्हणजे एखाद्या कंपनीच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणे जे उच्च वाढ दर्शविते आणि भविष्यात चांगली कामगिरी करू शकेल आणि उच्च परतावा मिळवू शकेल.
संबंधित कंपन्यांच्या उत्पादन आणि सेवांमधील नावीन्य, गुणवत्ता, नफा इत्यादी घटक येथे महत्त्वाचे आहेत. स्वाभाविकच, ते इतरांपेक्षा जास्त वाढ नोंदवतात. या प्रकरणात नुकसानीचा धोका थोडा जास्त असतो आणि नफा जास्त असतो. मूल्य-आधारित धोरण कमी खर्च, कमी जोखीम आणि दीर्घकालीन चिकाटी द्वारे दर्शविले जाते. जेव्हा अर्थव्यवस्था आणि बाजारपेठ सुधारते तेव्हा हे स्टॉक चांगले परतावा देतात. जेव्हा मजबूत कमाई आणि नफा आणि कमी व्याजदरानंतर स्टॉक प्रचलित होतो, तेव्हा नफा शेअरिंग ही वाढ-देणारी धोरण असते.
मोठ्या शेअर्समध्ये -
लार्ज-कॅप स्टॉक्स ( Large cap stocks ) जे नैसर्गिकरित्या प्रबळ असतात आणि दिलेल्या क्षेत्रात सातत्यपूर्ण कामगिरी दाखवतात त्यांना लार्ज-कॅप स्टॉक म्हणतात. आर्थिक मंदीतही ते टिकाऊ असतात. मिड- आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांना भविष्यात वाढीची क्षमता असलेल्या कंपन्या म्हणता येईल. येथे जोखीम आणि बक्षीस दोन्ही जास्त आहेत. जेव्हा बाजार आणि अर्थव्यवस्था सुधारते तेव्हा ते चांगले परतावा देतात.
वेगळ्या पद्धतीने -
या रणनीतीचे वैशिष्ट्य म्हणजे बाजारातील इतरांनी घेतलेले निर्णय आणि निराशावाद याच्या उलट शेअर्सची खरेदी-विक्री करून परतावा मिळवणे. केवळ एक किंवा दोन क्षेत्रात किंवा एक किंवा दोन शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणे योग्य नाही. 4-5 क्षेत्रातील 10-12 दर्जेदार कंपन्या निवडणे चांगले. जोखीम घेण्याची क्षमता आणि जागरुकतेच्या आधारावर कोणती कंपनी निवडायची हे ठरवावे. विविधीकरण जोखीम मर्यादित करते. तसेच, जास्त विविधता चांगले परिणाम देत नाही. ज्यांना जास्त जोखीम घेता येत नाही आणि त्यांना स्थिर उत्पन्न हवे आहे त्यांनी शेअर्स, बाँड्स, डिबेंचर, रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (Invits) मध्ये गुंतवणूक करावी. कमी जोखमीसह लाभांश आणि व्याज स्वरूपात काही उत्पन्न मिळवणे हा येथे उद्देश आहे.
नुकसान मर्यादा -
गुंतवणूक करणे स्वाभाविकपणे धोकादायक असते. अल्प आणि मध्यम मुदतीच्या व्यापाऱ्यांनी ते किती तोटा सहन करू शकतात हे आधीच ठरवावे. जेव्हा एखादा स्टॉक तुमच्या जोखीम सहन करण्याच्या पलीकडे असतो तेव्हा स्टॉप-लॉस धोरण अवलंबावे. उदाहरणार्थ...
केस 1: किंमत वाढेल या विश्वासाने तुम्ही ABC शेअर्स 100 रुपयांना खरेदी करता. जर बाजार खाली गेला तर त्यांना प्रति शेअर 5 रुपये तोटा सहन करावा लागेल असा विश्वास आहे. यासाठी स्टॉप-लॉस रु.95 निश्चित करण्यात आला आहे. समजा परिस्थिती चांगली नसताना शेअरची किंमत 90 रुपयांपर्यंत पोहोचते. स्टॉप-लॉस स्ट्रॅटेजीसह, तुम्ही रु.5 गमावाल.
केस 2: शेअरची किंमत रु. 100 ते रु. 110 पर्यंत जाते. तुमचा स्टॉप-लॉस रु.95 वरून रु.105 वर बदलला आहे. शेअरचा भाव 120 रुपयांवर पोहोचला आहे. त्यानंतर स्टॉप लॉस 115 रुपये करण्यात आला. हे, आपण गुंतवणूक करणे सुरू ठेवू शकता आणि आपल्या नफ्याचे संरक्षण करू शकता. याला ट्रेलिंग स्टॉप लॉस म्हणतात. शेअर्सच्या परताव्यावर कंपन्यांची कामगिरी, राष्ट्रीय आणि आंतरराष्ट्रीय घडामोडी, बातम्या आणि संबंधित क्षेत्रातील चांगल्या आणि वाईट गोष्टींचा प्रभाव पडतो. सर्व धोरणांमध्ये साधक आणि बाधक आणि मर्यादा आहेत. ZenMoney चे जगरलामुदी वेणुगोपाल म्हणतात, “गुंतवणूक नफ्यापर्यंत पोहोचते तेव्हाच जेव्हा आपण संबंधित धोरणे जुळवून घेतो आणि त्याचा सराव करतो.
हेही वाचा - Excess quota export of sugar : अतिरिक्त 1.2 दशलक्ष टन (MT) साखर निर्यातीस सरकार परवानगी देण्याची शक्यता
