मुंबई: मार्केट रेगुलेटर सेबी ने बड़ा एक्शन लेते हुए तीन लोगों पर फ्रंट-रनिंग घोटाले के आरोप में सामने लाकर खड़ा कर दिया है. इस घोटाले के जरिए 65.77 करोड़ की अवैध कमाई है. पुरानी आदतें मुश्किल से जाती हैं और केतन पारेख यह साबित करने पर आमादा हैं कि वे इस मुहावरे के पोस्टर बॉय हैं. दो दशक से भी ज्यादा पहले शेयर बाजार घोटाले में दोषी ठहराए गए पेंटाफोर बुल के लिए शेयर बाजार में हेरफेर एक ऐसी लत है जिसे वे छोड़ नहीं सकते.
- 2003-2017 में बाजार से बैन हटने के एक दशक से भी कम समय बाद पारेख का पिछले हफ्ते फिर से यही हश्र हुआ - इस बार फ्रंट-रनिंग के लिए.
पहली बार प्रतिबंध लगने के बाद से इन दो दशकों में भी कानून के साथ उनका टकराव जारी रहा है. पारेख कथित तौर पर बाजार में हेरफेर करने में सक्रिय रहे, प्रॉक्सी और फ्रंट अकाउंट के माध्यम से काम करते रहे, जिसके कारण 2009 में 26 संस्थाओं के लिए व्यापार प्रतिबंध लगा दिया गया. 2020 में उनका नाम एक बार फिर एक नए हेराफेरी घोटाले के सिलसिले में सामने आया. लेकिन उन्हें 2023 में एक महिला सहयोगी की मदद से एक निवेशक को 2 करोड़ रुपये की ठगी करने के लिए दोषी ठहराया गया.
पहले भी लग चुका है बैन
पारेख की बदनामी का पहला मौका 1990 के दशक के अंत में आया था. लगभग एक दशक बाद जब बड़े बुल हर्षद मेहता के ब्रोकर-बैंकर-प्रमोटर गठजोड़ ने शेयर बाजार में निवेशकों का भरोसा खत्म कर दिया था. समय भी एकदम सही था. डॉट-कॉम बूम जोरों पर था. और पारेख ने शेयर की कीमतों को बढ़ाने के लिए मेहता के मॉडल को दोहराया.
उनके K-10 स्टॉक, जिनमें पेंटामीडिया ग्राफिक्स, ग्लोबल टेली-सिस्टम्स और HFCL जैसे नाम शामिल थे, साथी ब्रोकर और निवेशकों द्वारा बहुत मांगे गए थे. विजुअलसॉफ्ट जैसी कंपनियों के शेयर की कीमत 625 रुपये से बढ़कर 8,448 रुपये प्रति शेयर और सोनाटा सॉफ्टवेयर की कीमत 90 रुपये से बढ़कर 2,150 रुपये हो गई.
पारेख ने बेनामी खातों, प्रॉक्सी ट्रेडर्स और विभिन्न बैंकों से लोन का उपयोग करके पर्दे के पीछे से पूरे शो को कंट्रोल किया, ताकि एक बड़ी पंप और डंप योजना बनाई जा सके.
उन्होंने सर्कुलर ट्रेडिंग के माध्यम से इन K-10 स्टॉक के लिए आर्टिफिशियल मांग पैदा की, जिसमें उन्होंने अपनी टीम के साथ मिलकर एक ही समय में एक ही कीमत पर एक ही तरह के सेल ऑर्डर निष्पादित किए, जिससे ट्रेडिंग वॉल्यूम में उछाल आया. भोले-भाले खुदरा निवेशक अप्रत्याशित लाभ की उम्मीद में इन स्टॉक में निवेश करने के लिए दौड़ पड़े, लेकिन उन्हें नहीं पता था कि वे एक जाल में फंस रहे हैं.
लेकिन फिर 2001 की शुरुआत में डॉट-कॉम बस्ट आया और बियर कार्टेल ने उनके पसंदीदा स्टॉक को नुकसान पहुंचाना शुरू कर दिया. शेयरों के मूल्यांकन में तेज गिरावट ने बैंकों को, जो इन शेयरों को गिरवी के रूप में रखे हुए थे, अधिक प्रतिभूतियां मांगने और लोन चुकाने के लिए प्रेरित किया.
MMCB से केतन पारेख का संबंध
पारेख का सबसे कुख्यात संबंध माधवपुरा मर्केंटाइल कोऑपरेटिव बैंक (MMCB) से था, जिससे उन्होंने अपने बाजार संचालन के लिए लगभग 800 करोड़ रुपये उधार लिए थे, जिसमें उन्होंने फुलाए हुए स्टॉक मूल्यों को संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया था. क्रैश के बाद MMCB बेकार शेयरों के चंगुल में फंस गया, जिससे वित्तीय संकट पैदा हो गया, जिसके बाद प्रमुख एक्सचेंजों में भुगतान संकट पैदा हो गया.
चूंकि बाजार में उथल-पुथल 2001 के बजट सेशन के साथ हुई थी. इसलिए सरकार पर क्रैश की जांच करने का दबाव था. बाद में सेबी और एक संयुक्त संसदीय समिति ने पारेख के लेन-देन की जांच शुरू की. नतीजतन, उन्हें जेल भेज दिया गया.
कई मामलों में आया नाम
जांच से पता चला कि यह पारेख का पहला अपराध नहीं था. वह 1992 के कैनबैंक म्यूचुअल फंड घोटाले में भी शामिल था, जिसमें विभिन्न संस्थाओं ने 47 करोड़ रुपये की हेराफेरी की थी. दिलचस्प बात यह है कि ग्रोमोर इन्वेस्टमेंट में मेहता के साथ काम करने के बावजूद, पारेख शुरू में घोटाले से अपेक्षाकृत सुरक्षित निकल आए थे. पहले कुछ वर्षों में उनका लो प्रोफाइल मेहता की जीवनशैली से बिल्कुल अलग था.
अमेरिका में भी हेराफेरी के मामले
लेकिन फिर 2000 में उनकी प्रसिद्ध मिलेनियम पार्टी, जिसमें फिल्मी सितारे, सॉफ्टवेयर दिग्गज और यहां तक कि हीरा व्यापारी भी शामिल हुए. उसने उन्हें चर्चा में ला दिया. इस बार, उन पर सिंगापुर में रहने वाले भारतीय मूल के रोहित सालगांवकर के साथ मिलकर एक प्रमुख अमेरिकी फंड हाउस द्वारा अवैध लाभ के लिए किए गए ट्रेडों से संबंधित अंदरूनी जानकारी का फायदा उठाने का आरोप है. अपने अंतरिम आदेश में, नियामक ने दोनों के साथ-साथ 20 अन्य को प्रतिबंधित कर दिया है. साथ ही गलत तरीके से अर्जित 65.77 करोड़ रुपये की राशि जब्त कर ली है. पारेख अभी भी निवेशक समुदाय की कल्पना को पकड़ने में कामयाब रहे हैं - सालगांवकर इसका ताजा मामला है - यह भारतीय शेयर बाजारों के अंधेरे पक्ष के बारे में एक कहानी है.
अमेरिका में पूर्व नैस्डैक चेयरमैन बर्नी मैडॉफ को जनवरी 2009 में उनके बेटों द्वारा पोंजी स्कीम की रिपोर्ट किए जाने के एक दिन के भीतर गिरफ्तार कर लिया गया था. छह महीने से भी कम समय में उन्हें 150 साल की सजा सुनाई गई.
भारत में पारेख बाजारों में हेरफेर करने के नए तरीके खोजते रहते हैं.
