కేంద్ర ప్రభుత్వం ఓ బ్యాడ్‌ బ్యాంక్‌ను ఏర్పాటు చేయబోతోందనే కథనాలపై మేధా వర్గాల్లో విస్తృతంగా చర్చ జరుగుతున్న తరుణంలో కేంద్ర ఆర్థిక మంత్రి నిర్మలా సీతారామన్‌ కీలక ప్రకటన చేశారు. తాము ఏర్పాటుచేస్తున్నది జాతీయ ఆస్తుల పునర్నిర్మాణ కంపెనీ (ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌) అని, అది బ్యాడ్‌ బ్యాంక్‌ కాదని ఇటీవల భారతీయ బ్యాంకుల సంఘం 74వ వార్షిక సమావేశంలో వివరించారు. షెడ్యూల్డ్‌ వాణిజ్య బ్యాంకుల వద్ద పేరుకుపోయిన నిరర్థక ఆస్తుల (ఎన్‌పీఏల)ను విక్రయించి, సొమ్ము రాబట్టడం ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ లక్ష్యమని పేర్కొన్నారు. దాదాపు రెండు లక్షల కోట్ల రూపాయల ఎన్‌పీఏలను ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ స్వాధీనం చేసుకుంటుందని కేంద్రం ఇటీవల ప్రకటించింది. ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌కు తోడు భారత రుణ పరిష్కార కంపెనీ (ఎన్‌డీఆర్‌సీఎల్‌)నీ సర్కారు నెలకొల్పింది. ఇది ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ తరఫున ఆస్తుల విక్రయ సంస్థగా పనిచేస్తుంది. ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌కు రూ.30,600 కోట్ల పూచీకత్తు నిధిని సైతం కేంద్రం ఏర్పాటు చేసింది.
సవాళ్లు ...
ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ మొదట బ్యాంకుల నుంచి పారు బాకీలను కొనుగోలు చేసి, వాటి విలువలో 15 శాతాన్ని బ్యాంకులకు చెల్లిస్తుంది. మిగిలిన 85 శాతానికి ప్రభుత్వం తరఫున సురక్షా రసీదులు ఇస్తుంది. పారుబాకీలను ఎన్‌డీఆర్‌సీఎల్‌ సాయంతో మార్కెట్లో విక్రయించగా వచ్చే నగదును వాణిజ్య బ్యాంకులకు అందజేస్తుంది. ఒకవేళ ఎన్‌పీఏలను అమ్మలేకపోయినా, నష్టానికి అమ్మినా పూచీకత్తు నిధి నుంచి నష్టాన్ని భర్తీచేస్తారు. మొదటి దశలో ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌కు రూ.90,000 కోట్ల ఎన్‌పీఏలను బదిలీ చేసి, రూ.13,500 కోట్ల సొమ్మును రాబట్టగలుగుతారని అంచనా. ఈ ప్రక్రియ కొనసాగిన కొద్దీ బ్యాంకుల ఆర్థిక స్థితి మెరుగుపడుతుందని భావిస్తున్నారు. ఎన్‌పీఏలను సెక్యూరిటీల రూపంలో సెకండరీ మార్కెట్లో విక్రయించడం ద్వారా ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ ఏ మేరకు సొమ్ము రాబట్టగలుగుతుందనేది ప్రధాన ప్రశ్న. అత్యధిక ఎన్‌పీఏలను బ్యాంకులు పారుబాకీలుగా పరిగణిస్తున్నాయి. అటువంటి వాటిని సెక్యూరిటీలుగా మార్చినంత మాత్రాన కొనుగోలుదారులు ముందుకొస్తారా అనే సందేహం తలెత్తుతోంది.
ఒకవేళ కొనుగోలు చేసినా వాటి మీద ఏమాత్రం రాబడి వస్తుందన్నది మరో ప్రశ్న. పైగా పాలనాపరమైన అనుమతులను వేగంగా ఇవ్వడంపై ఎన్‌పీఏల విక్రయ ప్రక్రియ ఆధారపడి ఉంటుంది. ఎన్‌పీఏల సమస్య మనం అనుకున్నదానికన్నా తీవ్రమైనదని ఈ జులైలో రిజర్వు బ్యాంకు విడుదల చేసిన నివేదికను బట్టి తెలుస్తోంది. ఈ ఏడాది మార్చిలో షెడ్యూల్డ్‌ వాణిజ్య బ్యాంకుల్లో 7.48శాతంగా ఉన్న ఎన్‌పీఏల నిష్పత్తి వచ్చే ఏడాది మార్చికి 9.8శాతానికి పెరుగుతుందని రిజర్వు బ్యాంకు అంచనా. అసలు ఈ నిష్పత్తి 11.22 శాతానికి చేరే అవకాశమూ లేకపోలేదని పేర్కొంది. ఏతావతా బ్యాంకులు, వాటి దగ్గర నుంచి రుణాలు తీసుకున్న కంపెనీల ఖాతాపుస్తకాల్లో పారు బాకీలు కదలకుండా ఉంటాయి. వాటిని కరిగించాల్సిన బాధ్యత మళ్ళీ ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌పై పడుతుంది. అంటే దాని మీద ఒత్తిడి మరింత పెరిగిపోతుంది. అసలు ఎన్‌పీఏలను ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ ఏ విధంగా వసూలు చేయబోతోంది, అందుకు ఏదైనా ప్రత్యేక యంత్రాంగం ఉందా అనే ప్రశ్నలూ ఉద్భవిస్తున్నాయి.
మొండి బాకీలను వసూలు చేయడంలో ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌ తన సిబ్బందికి ప్రత్యేక శిక్షణ కార్యక్రమాలేవైనా నిర్వహిస్తుందా అనేదీ చూడాలి. ఎన్‌ఏఆర్‌సీఎల్‌కు విశేష అధికారాలు ప్రసాదించినట్లు కనిపించడంలేదు. బాకీల వసూలుకు ప్రత్యేక అధికారాలను కట్టబెట్టే చట్టమేదీ లేకపోవడంతో చివరకు దాని పరిస్థితి మామూలు బ్యాంకుల మాదిరిగానే తయారయ్యే అవకాశం ఉంది. ఈ లోపాన్ని తక్షణం సరిదిద్దాలి.
బ్యాంకింగ్‌ రంగాన్ని సంస్కరిస్తే యావత్‌ ఫైనాన్స్‌ రంగమూ బాగుపడుతుంది. రెండింటి మధ్య అవినాభావ సంబంధం ఉంది. ఎన్‌పీఏలను, ఇతర ఒత్తిళ్లను తట్టుకోగల ఆర్థిక సత్తా మన బ్యాంకులకు ఉండటం కారుచీకట్లో కాంతి పుంజంలా కనిపిస్తోంది. భారతీయ బ్యాంకుల వద్ద తగినన్ని నిధులు ఉన్నాయి కాబట్టి ఆటుపోట్లను సమర్థంగా అధిగమించగలవు. అసలు పారుబాకీలకు అవకాశమివ్వని రీతిలో బ్యాంకుల రుణ కార్యక్రమం ముందుకుసాగాలి.