ఈక్విటీలు కాస్త దూకుడుగా ఉంటాయి. నష్టభయం ఎక్కువే. అదే సమయంలో కాస్త తక్కువ రాబడి వచ్చినా స్వల్ప నష్టభయంలో ఉండేవి డెట్ ఫండ్లు. మరి, ఈ రెండింటిలో ఏక కాలంలో మదుపు చేయాలంటే.. అందుకు ఉన్న మార్గం హైబ్రీడ్ ఫండ్లు. ఇటీవల కాలంలో ఇవి మదుపరులను ఆకర్షిస్తున్నాయి. ఈక్విటీ రాబడులను అందించడం, డెట్ ఫండ్ల రీతిలో తక్కువ అనిశ్చితి ఉండడం విటీ ప్రత్యేతక. మరి ఈ ఫండ్లు ఎవరికి అనుకూలం.. వీటి నుంచి ఎంత రాబడి ఆశించవచ్చు.. చూద్దామా..!
హైబ్రీడ్ ఫండ్లు ఒకే రీతిగా పనిచేసినప్పటికీ.. ఇందులోనూ పెట్టుబడి తీరును బట్టి, ప్రధానంగా మూడు రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు.
అగ్రెసివ్‌ హైబ్రీడ్ ఫండ్స్‌: పెట్టుబడుల్లో 65-80శాతం వరకూ ఈక్విటీలకు కేటాయిస్తాయి. మిగతా మొత్తాన్ని డెట్ మార్కెట్‌లో మదుపు చేస్తాయి. చాలా ఫండ్లలో ఈ కేటాయింపులు ఒకే విధంగా ఉంటాయి. ఈ విభాగంలో సగటు పెట్టుబడుల తీరును చూస్తే.. 75శాతం వరకూ ఈక్విటీలు, 25శాతం వరకూ డెట్ పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. ఈ కేటాయింపులను ఎప్పటికప్పుడు ఫండ్‌ సంస్థలు మారుస్తూ ఉంటాయి. నియంత్రణ సంస్థల నిబంధనల మేరకు 80శాతం మించి, ఈక్విటీల్లో పెట్టుబడులు ఉండకుండా చూడటమే ఈ మార్పుల వెనక ప్రధాన వ్యూహం.
బ్యాలెన్స్‌డ్‌ అడ్వాంటేజ్‌ ఫండ్స్‌
ఇవి 30-80 శాతం వరకూ ఈక్విటీలకు, మిగతా మొత్తాన్ని డెట్‌కు కేటాయిస్తాయి. అయితే, ఇందులో ప్రత్యేకతేమిటంటే.. ఈక్విటీ మార్కెట్ల పనితీరును బట్టి, ఇవి ఆ విభాగానికి కేటాయింపులను మారుస్తూ ఉంటాయి. కొన్ని ఫండ్లు సందర్భాన్ని బట్టి, 100శాతం వరకూ పెట్టుబడిని ఈక్విటీలకే మళ్లిస్తుంది. ఫండ్‌ సంస్థలు అంతర్గతంగా పెట్టుబడుల కేటాయింపు విధానాలను రూపొందించుకుని, దానికి తగ్గట్టుగా పెట్టుబడులు పెడుతుంటాయి. పీ/ఈ, పీ/బీ నిష్పత్తులను, సాంకేతిక విశ్లేషణలను పరిగణనలోకి తీసుకుని, రోజువారీ సగటును నిర్ణయిస్తాయి. ఈ ఫండ్ల ప్రధాన పెట్టుబడి వ్యూహం.. అనిశ్చితిని సాధ్యమైనంత తగ్గించి, మార్కెట్‌ దిద్దుబాటు సమయంలోనూ పెట్టుబడులకు ఇబ్బంది కలగకుండా చూడటమే.
ఈక్విటీ సేవింగ్స్‌ ఫండ్స్‌
ఈ రకం హైబ్రీడ్ ఫండ్లు 30-40 శాతం వరకూ ఈక్విటీల్లోనూ.. 25-35 శాతం ఈక్విటీ ఆర్బిట్రేజ్‌, మిగతా మొత్తం 25-35శాతం వరకూ డెట్‌లోనూ మదుపు చేస్తాయి. మొదటి రెండు రకాలతో పోలిస్తే.. ఈ రకం ఫండ్లు పెట్టుబడుల్లో కాస్త అధిక జాగ్రత్తలు పాటిస్తుందని చెప్పొచ్చు.