बचत या उधार (Savings or Borrowing): शेयर बाजार में निवेश के लिए लोन लें या अपनी बचत का इस्तेमाल करें ?

किसी बिजनेस या निवेश के लिए पैसा उधार लेने में जोखिम होता है. कहते हैं कि शेयर बाजार में पैसा लगाना जुए के समान है. जुआ यानी जोखिम, इस पर कुछ लोग कहेंगे कि जो जोखिम लेता है उसी को फायदा होता है और वही आगे बढ़ता है. लेकिन शेयर बाजार विशेषज्ञ तुम्मा बलराज निवेशकों को पैसे उधार लेकर निवेश ना करने की सलाह देते हैं. ( use your savings for investment)

हैदराबाद: जिन लोगों के पास पैसा है वो इसी उधेड़बुन में रहते हैं कि कैसे उनकी संपत्ति में इजाफा हो. वो अपने पैसे को बढ़ाने के विकल्प ढूंढते रहते हैं. यहां होती है शेयर बाजार की एंट्री, अगर हम शेयर ब्रोकर्स की सलाह से निवेश करते हैं तो फायदा होता है. दरअसल हाल के दिनों में शेयर बाजार में निवेश काफी बढ़ा है, जिससे लोगों को फायदा भी हुआ है. इसे देखकर कई और लोग भी शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं. जबकि जिनके पास पैसा नहीं है, वो शेयर बाजार से मुनाफा बनाने के चक्कर में निवेश के लिए उधार ले रहे हैं. लेकिन शेयर बाजार विशेषज्ञ तुम्मा बलराज का कहना है कि ऐसा करना आपको मुश्किल में डाल सकता है. सवाल है कि क्या है निवेश के लिए बेहतर विकल्प ? (which is better investment option ?) बचत या उधार (Savings or Borrowing) ऐसे में इन दोनों विकल्पों को देखते हुए निवेशक क्या करें (what should investors do ?)

शेयर बाजार के जानकार लोगों को निवेश करने की सलाह तो देते हैं लेकिन उधार लेकर निवेश ना करें. एक्सपर्ट का मत है कि अपने पैसे का निवेश करें, उधार लेकर निवेश करना सही नहीं है. आइये जानते हैं कि क्यों ?

नरेश पूछते हैं कि "मैं 24 साल का हूं और हाल ही में नौकरी मिली है. मैं 75 लाख रुपये की टर्म पॉलिसी लेना चाहता हूं. इसके अलावा, हर महीने 10,000 रुपये का निवेश करने का भी विचार है. अगले 15 सालों के लिए मेरी वित्तीय योजना क्या होनी चाहिए ?

आप पर निर्भर लोगों को वित्तीय सुरक्षा देने के लिए टर्म पॉलिसी एक अच्छा आइडिया है. पॉलिसी लेते वक्त ये सुनिश्चित करें कि पॉलिसी की राशि आपकी वार्षिक आय का 10 से12 गुना हो. इस राशि को विभाजित करने का प्रयास करें और भुगतान का इतिहास देखकर इसे दो अच्छी कंपनियों से लें. इसके अलावा, व्यक्तिगत दुर्घटना बीमा और विकलांगता बीमा पॉलिसी चुनें. अगर आपके पास हेल्थ इंश्योरेंस नहीं है तो ले लें. एक एसआईपी (SIP) के जरिये अलग-अलग म्यूचुअल फंड में 10,000 रुपये का निवेश करें. थोड़ा जोखिम है, लेकिन लंबे समय में अच्छे रिटर्न की संभावना है. अगर आप 15 साल के लिए हर महीने 10,000 रुपये का निवेश करते हैं तो आपको 12% के अनुमानित रिटर्न के साथ लगभग 44,73,565 रुपये मिल सकते हैं. आमदनी बढ़ने के साथ-साथ अपना निवेश बढ़ाते रहें.

महिपाल पर्सनल लोन लेकर शेयर्स में निवेश करना चाहते हैं और पर्सनल लोन पर ब्याज प्रतिवर्ष 13 फीसदी है. वो कहते हैं कि मुझे पता चला कि अगर हम शेयर बाजार में निवेश करते हैं तो हमें अधिक रिटर्न मिलेगा, क्या ये सच है ? अगर हां, तो क्या सावधानियां बरतनी चाहिए ?

पिछले एक साल में शेयर बाजार का प्रदर्शन काफी बेहतर रहा है. इस दौरान निवेश करने वालों को अच्छा रिटर्न भी मिला है. लेकिन ये ध्यान में रखना होगा कि शेयर बाजार में मुनाफे के साथ नुकसान भी होता है. निवेश के लिए हमेशा अपने पैसे का इस्तेमाल करें (use your savings for investment). उधार लेकर निवेश करना सही नहीं है. जब आप पर्सनल लोन लेते हैं तो आपको ब्याज के साथ-साथ प्रोसेसिंग फीस भी चुकानी पड़ती है. कुल ब्याज दर 13 प्रतिशत से अधिक है. इसलिए, उधार लेकर निवेश करने की बजाय उस ईएमआई (EMI) को ध्यान में रखें जो आप लोन लेने के बाद भुगतान करते हैं. हर महीने इक्विटी म्यूचुअल फंड में पैसे लगाएं, शेयर बाजार में तभी निवेश करें जब आप पांच साल से अधिक समय तक निवेश जारी रखना चाहते हैं.

श्वेता कहती हैं कि, "हमारी बच्ची छह साल की है और हम उसके नाम पर पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि योजना में निवेश करना चाहते हैं. हम हर महीने 8,000 रुपये आवंटित कर सकते हैं" हमें निवेश के विकल्प सुझाएं.

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) और सुकन्या समृद्धि योजना सुरक्षित विकल्प हैं. टैक्स की बचत के लिए इनमें निवेश किया जाता है क्योंकि इनसे होने वाली आय पर टैक्स नहीं लगता. 8,000 रुपये में से 5,000 रुपये का निवेश सुकन्या समृद्धि योजना में करें, बाकी 3,000 रुपये हाइब्रिड इक्विटी फंड में लगाएं. सुकन्या समृद्धि योजना पर फिलहाल 7.6 फीसदी ब्याज मिल रहा है. अगर आप इन दोनों योजनाओं में 15 साल तक 8,000 रुपये का निवेश जारी रखते हैं तो आपको 10 फीसदी की औसत ब्याज दर के साथ 30,50,158 रुपये मिलेंगे.

कृष्णा निवेश के विकल्प को लेकर पूछते हैं कि " मैं दो महीने में रिटायर हो जाऊंगा और उसके बाद मैं हर महीने आय बढ़ाने को लेकर निवेश करना चाहता हूं. क्या मैं बैंक में फिक्सड डिपॉजिट की बजाय लिक्विड फंड्स में निवेश कर सकता हूं"

मौजूदा वक्त में, फिक्सड डिपॉजिट पर मिलने वाला रिटर्न लिक्विड फंड के मुकाबले अधिक है. आप रिटायरमेंट के बाद मिलने वाले लाभों को डाकघर वरिष्ठ नागरिक योजना या प्रधानमंत्र वय वंदना योजनाओं में निवेश कर सकते हैं. इनमें अधिकतम 15 लाख रुपये तक का निवेश किया जा सकता है. आप नियमित आय के लिए डाकघर की मासिक आय योजना पर भी विचार कर सकते हैं.